ECTS - University of Pisa
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CORPORATE FINANCE ADVANCED
GIOVANNA MARIANI
Academic year2020/21
CourseBANKING FINANCE FINANCIAL MARKETS
Code221PP
Credits12
PeriodSemester 2
LanguageItalian

ModulesAreaTypeHoursTeacher(s)
FINANZA AZIENDALE CORSO PROGREDITOSECS-P/09LEZIONI84
ADA CARLESI unimap
GIOVANNA MARIANI unimap
Obiettivi di apprendimento
Learning outcomes
Conoscenze

Il corso è orientato all’analisi strategica e valutativa delle operazioni di natura straordinaria, in particolare delle M&A e del Turnaround, in un’ottica di creazione di valore per l’investitore industriale e finanziario. 

Lo studente sarà in grado di realizzare un business plan.
Knowledge

The course is oriented to the strategic and evaluative analysis of extraordinary transactions, in particular of M&A and Turnaround, with a view to creating value for the industrial and financial investor.

The student will be able to create a business plan.
Modalità di verifica delle conoscenze

Per l'accertamento delle conoscenze saranno discussi case studies realizzati dagli studenti in gruppo o singolarmente.

Gli studenti dovranno svolgere un business plan su quesiti posti da operatori del mondo economico (imprenditori, managers, operatori di private equity, etc.) 

 
Assessment criteria of knowledge

For the assessment of knowledge, case studies carried out by students in groups or individually will be discussed.

Students will have to carry out a business plan on questions posed by operators in the economic world (entrepreneurs, managers, private equity operators, etc.) The course is oriented to the strategic and evaluative analysis of extraordinary transactions, in particular of M&A and Turnaround, with a view to creating value for the industrial and financial investor.
Capacità

Lo studente sarà in grado di:  

  • realizzare un business plan
  • fare valutazioni di operazioni di M&A

 

 
Skills

The student will be able to:

  • create a business plan
  • make assessments of M&A transactions
Modalità di verifica delle capacità

Lo studente dovrà realizzare:

  • lavori di gruppo
  • una relazione scritta relativa al business plan
  • preparare una presentazione in power point
  • preparare uno speech in inglese
Assessment criteria of skills

 The student will have to realize:

  • group work
  • a written report relating to the business plan
  • prepare a power point presentation
  • prepare a speech in English
Comportamenti

Lo studente potrà acquisire:

  • capacità di lavoro in gruppo
  • capacità di presentazione a interlocutori qualificati
  • fare analisi dei dati e simulazioni

 
Behaviors

 The student will have to realize:

  • group work
  • a written report relating to the business plan
  • prepare a power point presentation
  • prepare a speech in English
Modalità di verifica dei comportamenti

Durante i lavori di gruppo, il tutoraggio e la presentazioni saranno valutate le capacità di organizzare il lavoro in team. Saranno inolte verifcate le capacità di gestione dei rapporti con le imprese ed altri interlocutori del mondo reale

 
Assessment criteria of behaviors

During group work, tutoring and presentations, the ability to organize team work will be evaluated. The ability to manage relationships with companies and other interlocutors in the real world will also be verified
Prerequisiti (conoscenze iniziali)

Per lo svolgimento del business plan lo studente deve aver già sostenuto l'esame di Finanza Aziendale
Prerequisites

The  student must have already taken the Corporate Finance 
Indicazioni metodologiche

 

Il corso verrà  svolto:

  • con lo svolgimento di lezioni frontali, con ausilio di slide
  • con l'analisi di case studies e simulazioni in gruppo e singolarmente, utilizzo dei PC delle aule informatiche e/o personali degli studenti
  • discussione di un progetto di businnes plan
  • con seminari di esperti
  • con l'accesso a siti per la raccolta delle informazioni
  • tutto il materiale presentato a lezione e durante le esercitazioni saranno disponibilià  sulla piattaforma elearning
  • gli studenti potranno chiedere chiarimenti durante i ricevimenti settimanali, mediante email
  • non sono previste prove intermedie
  • uso parziale della lingua inglese

 
Teaching methods

 The course will be held:

  • with lectures, with the aid of slides
  • with the analysis of case studies and simulations in groups and individually, use of PCs in the computer and / or personal classrooms of students
  • discussion of a business plan project
  • with expert seminars
  • with access to sites for collecting information
  • all the material presented in class and during the exercises will be available on the e-learning platform
  • students will be able to ask for clarifications during the weekly receptions, by email
  • there are no intermediate tests
  • partial use of the English language
Programma (contenuti dell'insegnamento)
  • Il processo di business plan come strumento di valutazione e di comunicazione
  • La costruzione del business plan
  • Il business plan nelle operazioni di M&A e nel turnaround
  • Le operazioni di M&A
  • Gestione delle acquisizioni e creazione di valore: aspetti organizzativi e di management
  • Le motivazioni strategiche La valutazione dell'investimento acquisitivo
  • La determinazione del concambio Il processo di due diligence.
  • Le analisi nell'area patrimoniale, reddituale e finanziaria.
  • Le analisi nell'area del marketing e delle altre funzioni operative.
  • Il finanziamento delle operazioni di M&A.
  • Tipiche forme tecniche di copertura del fabbisogno finanziario.
  • M&A in situazioni speciali e di crisi.
  • Le operazioni di turnaround Corporate governance e controllo nel mondo
  • MODULO SULLA FINANZA NELLE ORGANIZZAZIONI NO PROFIT
Syllabus

The business plan process as an evaluation and communication tool

  • The construction of the business plan
  • The business plan in M&A operations and in the turnaround
  • M&A transactions
  • Management of acquisitions and value creation: organizational and management aspects
  • The strategic reasons. The evaluation of the acquisition investment
  • Determination of the exchange The due diligence process.
  • Analyzes in the equity, income and financial area.
  • Analyzes in the area of marketing and other operational functions.
  • Financing of M&A operations.
  • Typical technical forms of coverage of financial requirements.
  • M&A in special and crisis situations.
  • Corporate governance and control turnaround operations around the world
  • FINANCE IN NON-PROFIT ORGANIZATIONS

 
Bibliografia e materiale didattico

Slides sul portale elearning

Carlesi, A., Mariani., G., (2016) FINANZA AZIENDALE CORSO PROGREDITO-A.A.2016-17 , McGraw Hill, escluso cap. 4-Fusioni ed acquisizioni

Mariani G. Conoscenza e creazione di valore, Il ruolo del Business Plan, Franco Angeli, 2012 , capitoli 1, 2, 3.2, 3.3 e 3.4 e casi  3,5,6, 8 e 10

Mariani G. Dalla crisi alla creazione di valore : il processo di turnaround,  Pisa University Press, 2012.

Mariani G., M&A AND VALUE CREATION. A SWOT ANALYSIS. Giappichelli
Bibliography

 

  • Slides on elearning
  • Carlesi, A., Mariani., G., (2016) FINANZA AZIENDALE CORSO PROGREDITO-A.A.2016-17 , McGraw Hill, escluso cap. 4-Fusioni ed acquisizioni
  • Mariani G. Conoscenza e creazione di valore, Il ruolo del Business Plan, Franco Angeli, 2012 , capitoli 1, 2, 3.2, 3.3 e 3.4 e casi  3,5,6, 8 e 10
  • Mariani G. Dalla crisi alla creazione di valore : il processo di turnaround,  Pisa University Press, 2012.
  • Mariani G., M&A AND VALUE CREATION. A SWOT ANALYSIS. Giappichelli
Indicazioni per non frequentanti

Non sono previsti distinguo di programma per i non frequentanti.

Il progetto di business plan potrà essere svolto solo dagli studenti frequentanti
Non-attending students info

There are no program distinctions for non-attending students.

The business plan project can only be carried out by attending students
Modalità d'esame

LE MODALITA' DI ESAME VERRANNO COMUNICATE DURANTE IL CORSO A SECONDA DELLA SITUAZIONE PANDEMICA

 
Assessment methods

THE EXAMINATION METHODS WILL BE COMMUNICATED DURING THE COURSE ACCORDING TO THE PANDEMIC SITUATION
Stage e tirocini

GLI STAGE VERRANNO RIPRESI CON IL MIGLIORAMENTO DELLA SITUAZIONE COVID
Work placement

THE INTERNSHIPS WILL BE RESUMED WITH THE IMPROVEMENT OF THE COVID SITUATION
Updated: 28/04/2021 11:32