ECTS - University of Pisa
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FINANCE OF EXTRAORDINARY OPERATIONS
GIOVANNA MARIANI
Academic year2021/22
CourseBANKING FINANCE FINANCIAL MARKETS
Code639PP
Credits12
PeriodSemester 2
LanguageItalian

ModulesAreaTypeHoursTeacher(s)
FINANZA DELLE OPERAZIONI STRAORDINARIESECS-P/09LEZIONI84
ADA CARLESI unimap
GIOVANNA MARIANI unimap
Obiettivi di apprendimento
Learning outcomes
Conoscenze

Il corso è orientato all’analisi strategica e valutativa delle operazioni di natura straordinaria, in particolare delle M&A e del Turnaround, in un’ottica di creazione di valore per l’investitore industriale e finanziario. Lo studente sarà in grado di realizzare un business plan. Per l'accertamento delle conoscenze saranno discussi case studies realizzati dagli studenti in gruppo o singolarmente.Gli studenti dovranno svolgere un business plan su quesiti posti da operatori del mondo economico (imprenditori, managers, operatori di private equity, etc.

Il secondo modulo di 3 CFU  è incentrato sulle specificità della cosiddetta finanza “no-profit”
Knowledge

The course is oriented to the strategic and evaluative analysis of extraordinary transactions, in particular of M&A and Turnaround, with a view to creating value for the industrial and financial investor.

The student will be able to create a business plan.

For the assessment of the knowledge, case studies carried out by students in groups or individuals will be discussed.

Students will have to carry out a business plan on questions posed by operators in the economic world (entrepreneurs, managers, private equity operators, etc.) The course is oriented to the strategic and evaluative analysis of extraordinary transactions, in particular of M&A and Turnaround, with a view to creating value for the industrial and financial investor.

Students will have to carry out a business plan on questions posed by operators in the economic world (entrepreneurs, managers, private equity operators, etc.) 
Modalità di verifica delle conoscenze

Lo studente dovrà realizzare:

  • lavori di gruppo
  • una relazione scritta relativa al business plan
  • preparare una presentazione in power point
  • preparare uno speech in inglese

ESAME SCRITTO A RISPOSTE MULTIPLE ED ESERCIZI 
Assessment criteria of knowledge

The student will be able to:

  • create a business plan
  • make assessments of M&A transactions
Capacità

Lo studente potrà acquisire:

  • capacità di lavoro in gruppo
  • capacità di presentazione a interlocutori qualificati
  • fare analisi dei dati e simulazioni
Skills

 The student will have to realize:

  • group work
  • a written report relating to the business plan
  • prepare a power point presentation
  • prepare a speech in English

The student will be able to acquire:

  • ability to work in groups
  • ability to present to qualified interlocutors
  • do data analysis and simulations

 

 
Modalità di verifica delle capacità

Durante i lavori di gruppo, il tutoraggio e la presentazioni saranno valutate le capacità di organizzare il lavoro in team. Saranno inoltre verifrcate le capacità di gestione dei rapporti con le imprese ed altri interlocutori del mondo reale
Assessment criteria of skills

During group work, tutoring and presentations, the ability to organize team work will be evaluated. The ability to manage relationships with companies and other interlocutors in the real world will also be verified
Prerequisiti (conoscenze iniziali)

FINANZA AZIENDALE PRIMO LIVELLO
Prerequisites

 

To carry out the business plan, the student must have already taken the Corporate Finance exam
Indicazioni metodologiche

Il corso verrà  svolto:

  • con lo svolgimento di lezioni frontali, con ausilio di slide
  • con l'analisi di case studies e simulazioni in gruppo e singolarmente, utilizzo dei PC delle aule informatiche e/o personali degli studenti
  • discussione di un progetto di businnes plan
  • con seminari di esperti
  • con l'accesso a siti per la raccolta delle informazioni
  • tutto il materiale presentato a lezione e durante le esercitazioni saranno disponibilià  sulla piattaforma elearning
  • gli studenti potranno chiedere chiarimenti durante i ricevimenti settimanali, mediante email
  • non sono previste prove intermedie
  • uso parziale della lingua inglese
Teaching methods

 The course will be held:

  • with lectures, with the aid of slides
  • with the analysis of case studies and simulations in groups and individually, use of PCs in the computer and / or personal classrooms of students
  • discussion of a business plan project
  • with expert seminars
  • with access to sites for collecting information
  • all the material presented in class and during the exercises will be available on the e-learning platform
  • students will be able to ask for clarifications during the weekly receptions, by email
  • there are no intermediate tests

• partial use of the English language
Programma (contenuti dell'insegnamento)

PARTE 1

Il processo di business plan come strumento di valutazione e di comunicazione

La costruzione del business plan

Le diverse parti del processo del business plan.

PARTE 2

I metodi di valutazione delle M&A

  1. a) Le operazioni di M&A. Le “ondate” delle operazioni di M&A
  2. b) La struttura tipo di un'acquisizione
  3. c) Le sinergie dell'aggregazione
  4. d) Aspetti contrattuali e impatto sul valore
  5. e) Il business plan nelle M&A

  6. Il Finanziamento delle Acquisizioni. 

  7. PARTE 4

    Il turnaround ed il risanamento

    1. a) I motivi alla base della crisi dell'impresa
    2. b) Crisi economiche e finanziarie
    3. c) Il piano di Turnaround
Syllabus

The business plan process as an evaluation and communication tool

  • The construction of the business plan
  • The business plan in M&A operations and in the turnaround
  • M&A transactions
  • Management of acquisitions and value creation: organizational and management aspects
  • The strategic reasons. The evaluation of the acquisition investment
  • Determination of the exchange The due diligence process.
  • Analyzes in the equity, income and financial area.
  • Analyzes in the area of marketing and other operational functions.
  • Legal and tax due diligence. Environmental issues.
  • Legal and fiscal profiles of M&A transactions.
  • Financing of M&A operations.
  • Typical technical forms of coverage of financial requirements.
  • M&A in special and crisis situations.
  • Corporate governance and control turnaround operations around the world
  • The evaluation of companies (hints)
  • MODULE ON FINANCE IN NON-PROFIT ORGANIZATIONS

 
Bibliografia e materiale didattico

Slides delle lezioni sul portale e-learning

Mariani G. Conoscenza e creazione di valore, Il ruolo del Business Plan, Franco Angeli, 2012 , capitoli 1, 2, 3.2, 3.3,3.4, 3.5 e casi  3,5,6, 8 e 10

Mariani G. Dalla crisi alla creazione di valore : il processo di turnaround, Pisa University Press, 2012.

Mariani G., M&A AND VALUE CREATION. A SWOT ANALYSIS. Giappichelli

Mariani, G., Guarino L. (2021), Business Plan Smart. Una road map per il processo di business planning nelle start-up, Pisa University Press. Free download: https://www.unipi.it/index.php/spin-off/item/21208-strumenti-per-il-business-plan
Bibliography

Slides delle lezioni sul portale e-learning

Mariani G. Conoscenza e creazione di valore, Il ruolo del Business Plan, Franco Angeli, 2012 , capitoli 1, 2, 3.2, 3.3,3.4, 3.5 e casi  3,5,6, 8 e 10

Mariani G. Dalla crisi alla creazione di valore : il processo di turnaround, Pisa University Press, 2012.

Mariani G., M&A AND VALUE CREATION. A SWOT ANALYSIS. Giappichelli

Mariani, G., Guarino L. (2021), Business Plan Smart. Una road map per il processo di business planning nelle start-up, Pisa University Press. Free download: https://www.unipi.it/index.php/spin-off/item/21208-strumenti-per-il-business-plan
Indicazioni per non frequentanti

Non sono previsti distinguo di programma per i non frequentanti.

Il progetto di business plan potrà essere svolto solo dagli studenti frequentanti

 
Non-attending students info

There are no program distinctions for non-attending students.
The business plan project can only be carried out by attending students
Modalità d'esame

ESAME SCRITTO A RISPOSTE MULTIPLE ED ESERCIZI 

 E DISCUSSIONE BUSINESS PLAN

 

Lo studente dovrà realizzare:

  • una relazione scritta relativa al business plan
  • preparare una presentazione in power point
  • preparare uno speech in inglese
Assessment methods

WRITTEN EXAM WITH MULTIPLE ANSWERS AND EXERCISES

AND BUSINESS PLAN DISCUSSION

 

The student will have to realize:

a written report relating to the business plan
prepare a power point presentation
prepare a speech in English
Stage e tirocini

DURANTE IL CORSO VERRANNO VERIFICATE LE PROPOSTE DELLE IMPRESE
Updated: 14/06/2022 10:31